Hồng Kông công bố danh sách đợt ETF giao ngay đầu tiên, tài sản tiền điện tử chào đón cột mốc mới

Nguồn: Jishi Communications

Tóm tắt

Sự kiện: Ngày 15 tháng 4 , China Asset Management (Hong Kong) Co., Ltd., Harvest International Asset Management Co., Ltd. và Boshi Fund (International) Co., Ltd. thông báo rằng họ đã nhận được sự chấp thuận từ Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông (SFC) để phát hành các sản phẩm ETF đầu tư vào Bitcoin và Ethereum giao ngay.

Nhất quán với các tài liệu trước đó, nó thể hiện quyết tâm của Hồng Kông trong việc “trở thành trung tâm tài sản ảo toàn cầu”. Vào ngày 31 tháng 10 năm 2022, Bộ trưởng Tài chính Hồng Kông đã ban hành "Tuyên bố chính sách về phát triển tài sản ảo ở Hồng Kông", làm rõ thái độ quản lý đối với tài sản ảo và đề xuất rằng tài sản ảo đã trở thành không thể thiếu trên thị trường : 1) Vì nó hấp dẫn đối với các nhà đầu tư toàn cầu; 2) nó ngày càng được công nhận trong đổi mới tài chính; 3) việc tham gia vào lĩnh vực Web 3.0 và Metaverse sẽ mang lại những cơ hội trong tương lai. "Tuyên bố" đề cập rằng chính phủ Hồng Kông hoan nghênh việc giới thiệu các quỹ giao dịch trao đổi tài sản ảo ("ETF"). Kể từ đó, chính phủ Hồng Kông tiếp tục mở cửa cho tài sản tiền điện tử theo Tuyên bố.

Vào tháng 10 năm 2022, SFC đã phê duyệt việc phát hành các quỹ ETF tài sản ảo dựa trên tương lai. Vào cuối năm đó, CSOP, một công ty con ở Hồng Kông của Southern Fund, đã chính thức ra mắt quỹ ETF tiền điện tử đầu tiên của châu Á tại Hồng Kông. Kong: CSOP Bitcoin Futures ETF, CSOP Ethereum Futures ETF. Vào giữa năm 2023, chính phủ Hồng Kông đã cho phép hai sàn giao dịch tài sản tiền điện tử lớn là OSL và Hashkey chấp nhận khách hàng bán lẻ. Vào ngày 22 tháng 12 năm 2023, SFC đã ban hành "Thông tư về việc các quỹ được ủy quyền của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán tiếp xúc với tài sản ảo", công bố các điều kiện và chi tiết liên quan mà các quỹ phải đáp ứng khi đầu tư hơn 10% tài sản ròng của họ vào tài sản ảo, và chỉ ra rằng Hồng Kông có thể chấp thuận Bitcoin, các quỹ ETF giao ngay tài sản ảo chính thống như Ethereum và người dùng có thể chọn sử dụng tiền mặt hoặc đăng ký giao ngay tài sản ảo và đổi thưởng. Vào ngày 10 tháng 4 năm 2024, Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông (SFC) đã cập nhật danh sách các công ty quỹ quản lý tài sản ảo trên trang web chính thức của mình, bổ sung thêm Công ty quản lý tài sản quốc tế Harvest và Công ty quản lý tài sản Trung Quốc (Hồng Kông) Co., Ltd. Cho đến nay, có 18 tổ chức trong danh sách.

Có hai điểm khác biệt chính giữa ETF giao ngay tài sản tiền điện tử Trung Quốc-Hồng Kông và ETF giao ngay của Hoa Kỳ: 1) Các tài sản cơ bản không chỉ bao gồm Bitcoin mà còn cả Ethereum. Vào tháng 1 năm 2024, Hoa Kỳ đã phê duyệt ETF giao ngay Bitcoin, nhưng vẫn chưa phê duyệt Ethereum (tài sản tiền điện tử lớn thứ hai tính theo giá trị thị trường sau Bitcoin). Ngày quan sát quan trọng đầu tiên là tháng 5. Hồng Kông, Trung Quốc, đã phê duyệt quỹ ETF giao ngay Ethereum trước Hoa Kỳ, phản ánh tinh thần đổi mới “dám trở thành người đầu tiên” của chính phủ Hồng Kông. 2) Không chỉ có thể sử dụng tiền mặt để đổi mà còn có thể sử dụng tài sản giao ngay được mã hóa. Chúng tôi tin rằng động thái này sẽ góp phần tích hợp sâu sắc giữa vòng tròn đầu tư chứng khoán và vòng tròn đầu tư tài sản tiền điện tử.

Các quỹ ETF giao ngay dự kiến ​​sẽ hạ thấp ngưỡng đầu tư đối với người dân Hồng Kông và tăng tỷ lệ thâm nhập của tài sản tiền điện tử. Kể từ khi Hoa Kỳ phê duyệt các quỹ ETF giao ngay Bitcoin vào tháng 1 năm 2024, tính đến ngày 12 tháng 4, tổng dòng tiền ròng của 10 quỹ ETF đã mua Bitcoin giao ngay là 12,5 tỷ USD và khối lượng giao dịch tích lũy đã vượt quá 212,6 tỷ USD. . Những dữ liệu này chỉ ra rằng các quỹ ETF giao ngay Bitcoin rất phổ biến đối với các nhà đầu tư Hoa Kỳ. Chúng tôi tin rằng các yếu tố cản trở sự gia tăng tỷ lệ thâm nhập của tài sản tiền điện tử luôn là khó ghi nhớ khóa riêng, khó giữ khóa riêng và người dùng không quen với việc trao đổi tài sản tiền điện tử có khả năng “chặt chẽ”. theo dõi giá giao ngay và cho phép người dùng Tính năng "không cần phải tự nắm giữ tài sản tiền điện tử" dự kiến ​​sẽ hạ thấp ngưỡng cho các nhà đầu tư chứng khoán truyền thống "tham gia" đầu tư tài sản tiền điện tử, nâng cao hiểu biết của người dân Hồng Kông về tài sản tiền điện tử và do đó làm tăng tỷ lệ thâm nhập của tài sản tiền điện tử.

Đề xuất đầu tư: 1) Các nhà cung cấp dịch vụ lưu ký và trao đổi được cấp phép: OSL (00863.HK), Coinbase (COIN); 2) Quỹ tài sản tiền điện tử được cấp phép: Xinhuo Technology 3) Các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử khác: Canaan Technology (CAN), BitDeer (BTDR), v.v.

Cảnh báo rủi ro: Tỷ lệ thâm nhập của tài sản tiền điện tử thấp hơn dự kiến, Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất và giá tài sản tiền điện tử giảm.

Sự kiện

  ;(Hong Kong) Co., Ltd., Harvest International Asset Management Co., Ltd., và Boshi Funds (International) Co., Ltd. thông báo rằng họ đã nhận được sự chấp thuận của Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông (SFC) để phát hành các sản phẩm ETF đầu tư vào Bitcoin và Ethereum giao ngay.

Nhận xét

Nó phù hợp với các tài liệu trước đó và thể hiện quyết tâm của Hồng Kông trong việc “trở thành trung tâm tài sản ảo toàn cầu”. Vào ngày 31 tháng 10 năm 2022, Bộ trưởng Tài chính Hồng Kông đã ban hành "Tuyên bố chính sách về phát triển tài sản ảo ở Hồng Kông", làm rõ thái độ quản lý đối với tài sản ảo và đề xuất rằng tài sản ảo đã trở thành không thể thiếu trên thị trường : 1) Vì nó hấp dẫn đối với các nhà đầu tư toàn cầu; 2) nó ngày càng được công nhận trong đổi mới tài chính; 3) việc tham gia vào lĩnh vực Web 3.0 và metaverse sẽ mang lại những cơ hội trong tương lai. "Tuyên bố" đề cập rằng chính phủ Hồng Kông hoan nghênh việc giới thiệu các quỹ giao dịch trao đổi tài sản ảo ("ETF"). "Tuyên bố" nêu rõ: 1) Nó sẽ duy trì thái độ cởi mở và toàn diện đối với các nhà đổi mới tham gia kinh doanh tài sản ảo trên toàn thế giới; 2) Nó sẽ thúc đẩy sự phát triển bền vững và có trách nhiệm của ngành tài sản ảo của Hồng Kông 3) Nó sẽ thúc đẩy; hệ thống pháp luật và quy định hợp tác để cung cấp một môi trường thuận tiện. "Tuyên bố" tóm tắt một số biện pháp mà chính phủ Hồng Kông đã thực hiện để quản lý tài sản ảo: 1) ban hành hướng dẫn về quản lý quỹ tài sản ảo và tài khoản tùy ý; 2) phân phối các sản phẩm liên quan đến tài sản ảo, giao dịch hoặc cung cấp tài sản ảo, v.v. . Cung cấp hướng dẫn cho các ngân hàng và tổ chức tài chính 3) Đưa ra các tài liệu thảo luận về các vấn đề như stablecoin. Kể từ đó, chính phủ Hồng Kông tiếp tục mở cửa cho tài sản tiền điện tử theo Tuyên bố.

Vào tháng 10 năm 2022, SFC đã phê duyệt việc phát hành các quỹ ETF tài sản ảo dựa trên tương lai. Vào cuối năm đó, CSOP, một công ty con ở Hồng Kông của Southern Fund, đã chính thức ra mắt quỹ ETF tiền điện tử đầu tiên của châu Á tại Hồng Kông. Kong: CSOP Bitcoin Futures ETF, CSOP Ethereum Futures ETF. Vào giữa năm 2023, chính phủ Hồng Kông đã cho phép hai sàn giao dịch tài sản tiền điện tử lớn là OSL và Hashkey chấp nhận khách hàng bán lẻ. Vào ngày 22 tháng 12 năm 2023, SFC đã ban hành "Thông tư về việc các quỹ được ủy quyền của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán tiếp xúc với tài sản ảo", công bố các điều kiện và chi tiết liên quan mà các quỹ phải đáp ứng khi đầu tư hơn 10% tài sản ròng của họ vào tài sản ảo, và chỉ ra rằng Hồng Kông có thể chấp thuận Bitcoin, các quỹ ETF giao ngay tài sản ảo chính thống như Ethereum và người dùng có thể chọn sử dụng tiền mặt hoặc đăng ký giao ngay tài sản ảo và đổi thưởng. Vào ngày 10 tháng 4 năm 2024, Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông (SFC) đã cập nhật danh sách các công ty quỹ quản lý tài sản ảo trên trang web chính thức của mình, bổ sung thêm Công ty quản lý tài sản quốc tế Harvest và Công ty quản lý tài sản Trung Quốc (Hồng Kông) Co., Ltd. Cho đến nay, có 18 tổ chức trong danh sách.

Có hai điểm khác biệt lớn giữa ETF giao ngay tài sản tiền điện tử Trung Quốc-Hồng Kông và Hoa Kỳ: 1) Các tài sản cơ bản không chỉ bao gồm Bitcoin mà còn cả Ethereum. Vào tháng 1 năm 2024, Hoa Kỳ đã phê duyệt ETF giao ngay Bitcoin, nhưng vẫn chưa phê duyệt Ethereum (tài sản tiền điện tử lớn thứ hai tính theo giá trị thị trường sau Bitcoin). Ngày quan sát quan trọng đầu tiên là tháng 5. Hồng Kông, Trung Quốc, đã phê duyệt quỹ ETF giao ngay Ethereum trước Hoa Kỳ, phản ánh tinh thần đổi mới “dám trở thành người đầu tiên” của chính phủ Hồng Kông. 2) Không chỉ có thể sử dụng tiền mặt để đổi mà còn có thể sử dụng tài sản giao ngay được mã hóa. Chúng tôi tin rằng động thái này sẽ góp phần tích hợp sâu sắc giữa vòng tròn đầu tư chứng khoán và vòng tròn đầu tư tài sản tiền điện tử.

Việc hạ thấp ngưỡng cho người dân Hồng Kông đầu tư vào tài sản tiền điện tử dự kiến ​​sẽ làm tăng tỷ lệ thâm nhập của tài sản tiền điện tử. Kể từ khi Hoa Kỳ phê duyệt các quỹ ETF giao ngay Bitcoin vào tháng 1 năm 2024, tính đến ngày 12 tháng 4, tổng dòng tiền ròng của 10 quỹ ETF đã mua Bitcoin giao ngay là 12,53 tỷ USD và khối lượng giao dịch tích lũy đã vượt quá 212,6 tỷ USD. . Những dữ liệu này chỉ ra rằng các quỹ ETF giao ngay Bitcoin rất phổ biến đối với các nhà đầu tư Hoa Kỳ. Chúng tôi tin rằng các yếu tố cản trở sự gia tăng tỷ lệ thâm nhập của tài sản tiền điện tử luôn là khó ghi nhớ khóa riêng, khó giữ khóa riêng và người dùng không quen với việc trao đổi tài sản tiền điện tử có khả năng “chặt chẽ”. theo dõi giá giao ngay và cho phép người dùng Tính năng "không cần phải tự nắm giữ tài sản tiền điện tử" dự kiến ​​sẽ hạ thấp ngưỡng cho các nhà đầu tư chứng khoán truyền thống "tham gia" đầu tư tài sản tiền điện tử, nâng cao hiểu biết của người dân Hồng Kông về tài sản tiền điện tử và do đó làm tăng tỷ lệ thâm nhập của tài sản tiền điện tử.

Đề xuất đầu tư:1) Sàn giao dịch được cấp phép và lưu ký nhà cung cấp dịch vụ: OSL (00863.HK), Coinbase (COIN); 2) Quỹ tài sản tiền điện tử được cấp phép: Xinhuo Technology; 3) Các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử khác: Ouke Cloud Chain, Canaan Technology (CAN), Bit Fawn (BTDR) và các nhà cung cấp khác .

Cảnh báo rủi ro

Tỷ lệ thâm nhập của tài sản tiền điện tử thấp hơn dự kiến. Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất và giá tài sản tiền điện tử giảm. .

Bài viết này được trích từ báo cáo "Hồng Kông công bố danh sách ETF giao ngay đầu tiên, tài sản tiền điện tử chào mừng cột mốc mới" do Viện nghiên cứu chứng khoán Guosheng công bố vào ngày 15 tháng 4 năm 2024. Vui lòng xem báo cáo liên quan để biết chi tiết.